2025年全球新造船市场呈现 “整体遇冷、局部火热” 的分化态势,支线集装箱船凭借爆发式需求,需求近200艘,多家中外船东向国际船舶海工网咨询推荐造船厂想下单建造。
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据克拉克森最新行业报告,2025年初至今,以修正总吨(CGT)计算,全球新船订单量同比降幅超45%,市场整体活跃度显著回落。但集装箱船板块表现亮眼,不仅大型船订单维持高位,支线船需求更迎来强势反弹,全年集装箱船新订单增速已逼近2024年的纪录水平,成为拉动市场的关键力量。
从订单规模来看,2025年支线集装箱船订单量实现跨越式增长,与前两年的平缓态势形成鲜明对比。具体数据显示,截至报告发布时,3000TEU以下支线船新订单达126艘,较2023-2024年同期增速提升78%;若将统计口径扩大至 5000TEU以下,订单总量攀升至192艘,较2023-2024年同期翻倍。
在订单归属上,中国船企展现出绝对竞争力。克拉克森数据显示,今年192艘5000TEU 以下支线船新订单中,168艘由中国船企承接,占据近 9 成份额;韩国 HD 现代尾浦、日本及欧洲船企仅分得少量剩余订单,全球支线船建造市场呈现 “中国主导、多国零星参与” 的格局。
从市场结构调整来看,2025年全球新造船投资重心已明确向支线船倾斜。5000TEU以下集装箱船新订单同比增长 87%,而 5000TEU及以上大型船订单同比下降25%,市场需求呈现 “小强大小” 的分化特征。按艘数统计,今年全球集装箱船新订单共354艘,5000TEU以下支线船占比超 50%;若计入备选船舶、未确认订单及意向书(LOI),5000TEU以下支线船订单总量达275艘,创下2008年金融危机后的次高纪录,仅低于2021年的344艘。
支线集装箱船在全球班轮运输网络中扮演着不可或缺的角色。克拉克森统计显示,当前全球 3000TEU以下集装箱船数量占全球船队总量 57%,运力占比17%;5000TEU以下船舶数量占比进一步扩大至69%,运力占比28%,成为数量规模最大的船型类别。
随着全球货运量稳步增长,支线集装箱船正呈现 “大型化” 发展趋势。尽管传统3000TEU以下船型仍保持市场活力,但 3000TEU以上乃至4000TEU以上的支线船需求持续上升,逐渐成为市场新宠。目前全球有超1400条航线部署 5000TEU以下支线船,涉及650余家运营商,既包括国际大型集运公司,也涵盖众多区域型运输企业。
在功能定位上,支线船承担双重核心任务:一是在 “枢纽 – 辐射”(hub and spoke)运输网络中,衔接主干航线与支线航线,完成货物集散中转;二是负责区域内短途运输,此类业务占全球集装箱贸易总量的40%。从区域活跃度来看,亚洲和欧洲是支线船运营的核心市场,2025年至今亚洲区域内集装箱贸易同比增长5.7%,为支线船需求提供有力支撑。
值得注意的是,当前全球集装箱单箱运价持续下跌,但支线集装箱船租金水平受航运联盟重组、地缘政治变化等因素影响,始终保持坚挺。克拉克森数据显示,2750TEU支线船一年期光租日租金稳定在3.9 万美元,剔除疫情期间的异常波动后,当前租金处于历史高位区间,这一盈利前景成为船东加速订造新船的重要驱动力。
对于支线船订单爆发的原因,行业机构与企业普遍认为,“船队老龄化” 是核心推手。英国咨询公司Maritime Strategies International(MSI)分析指出,市场对支线船老龄化的担忧具备充分数据支撑:过去5年间,船龄超20年的支线船在全球船队中的占比上升6.8个百分点,而同期支线船新订单始终处于低位,新旧更替需求长期积累,最终在 2025年集中释放。
挪威集装箱船船东 MPC Container Ships(MPCC)首席执行官 Constantin Baack 进一步补充,尽管2025年支线船订单已创下纪录,且欧洲船东成为订造主力,但从长期需求来看,小型集装箱船订单规模仍显不足。据其测算,当前全球6000TEU以下集装箱船中,58%的船龄已超15年,未来数年老旧船舶淘汰需求将持续增长,支线型与中型集装箱船仍将是新造船市场的投资热点。
作为近年来全球发展最快的集装箱船东之一,MPCC的行动也印证了这一趋势。该公司成立于2017年,目前运营59艘集装箱船,总运力达14.1万TEU,业务模式以长期租船合同为主,客户涵盖全球大型集运公司与区域运营商。2025年7 月,MPCC 已与中国三福船舶签订订单,订造4艘 4500TEU 集装箱船,新船预计于2027年下半年起逐步交付,进一步扩大其支线船运力规模。
船舶经纪公司 Braemar 的预测则更为乐观,其数据显示,当前全球3999TEU以下在运营集装箱船中,32%的船龄已超20年;按照现有淘汰速度与新增订单规模推算,到2030年,这一比例将升至45%-50%。该机构认为,未来5-10年,全球支线集装箱船新造船需求将持续上升,市场增长确定性较强。
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